분산투자는 여러 자산에 자산을 나눠 특정 종목 하락 시 전체 포트폴리오 손실을 줄이는 핵심 전략입니다. ‘달걀을 한 바구니에 담지 말라’는 원칙은 현대 포트폴리오 이론(MPT)의 출발점으로, 종목·섹터·자산군·지역까지 고루 배분하면 동일한 기대수익을 효율적으로 달성할 수 있습니다. 포트폴리오 구성 원칙 일반적으로 국내주식 40%, 해외주식 30%,…
[작성자:] admin
-
매집과 분산이란? 세력 분석 기초
매집(Accumulation)과 분산(Distribution)은 ‘세력'(기관·외국인·작전 세력)이 주식을 모으거나 흘리는 행위를 분석하는 기법입니다. 개인투자자 입장에서 세력의 움직임을 사전에 포착할 수 있다면 추세 전환의 초입에서 매수·매도할 수 있어 큰 수익 기회를 잡을 수 있습니다. 한국 주식시장은 외국인·기관 매매 데이터가 매일 공시되므로 세력 분석이 비교적 용이한 환경입니다….
-
주식 다이버전스란? 추세 전환 신호
다이버전스(Divergence, 괴리)는 주가와 보조지표가 서로 다른 방향으로 움직이는 현상으로, 추세 전환의 강력한 선행 신호입니다. 주가는 신고가를 경신하는데 RSI는 이전 고점에 못 미치는 ‘베어리시 다이버전스'(약세 신호), 주가는 신저가를 경신하는데 RSI는 이전 저점보다 위에 있는 ‘불리시 다이버전스'(강세 신호) 두 가지로 구분됩니다. 모든 기술적 분석…
-
피보나치 되돌림이란? 지지·저항 분석
피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement)은 13세기 이탈리아 수학자 레오나르도 피보나치(Leonardo Fibonacci)가 발견한 수열과 황금비율(1:1.618)에 기반한 기술적 분석 도구입니다. 주가가 상승 또는 하락 후 일정 비율만큼 되돌림(조정)을 거친 다음 다시 추세를 이어간다는 가정을 활용해 지지선·저항선을 산출합니다. 한국·미국·유럽 모든 주식 시장에서 가장 보편적으로 사용되는 기술적 분석…
-
파동 이론(엘리어트 파동)이란?
엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Theory)은 미국 회계사 랠프 넬슨 엘리어트(Ralph Nelson Elliott)가 1930년대 발표한 시장 분석 이론입니다. 주가는 군중 심리의 반복적 패턴에 따라 5개의 상승 파동(임펄스)과 3개의 하락 파동(조정)으로 움직인다는 가설을 핵심으로 합니다. 비전공자도 차트 분석에서 가장 많이 마주치는 이론 중 하나이며,…
-
주식 CCI(상품채널지수)란?
CCI(Commodity Channel Index, 상품채널지수)는 도널드 램버트(Donald Lambert)가 1980년에 개발한 모멘텀 지표로, 가격이 평균에서 얼마나 떨어져 있는지를 측정해 과매수·과매도와 추세의 강도를 파악합니다. 본래 원자재(Commodity) 시장 분석용으로 개발됐지만 현재는 주식·외환·암호화폐 등 모든 자산군에서 보편적으로 활용됩니다. CCI 계산 공식 CCI 공식: CCI = (대표가격 –…
-
주식 ADR(일평균 등락률)이란?
ADR(Average Daily Range, 일평균 등락률)은 종목의 일정 기간 평균 변동폭을 측정하는 지표입니다. 종목의 변동성 크기를 직관적으로 파악할 수 있어 매매 전략 수립, 손절선·익절선 설정, 포지션 사이즈 결정에 핵심적으로 활용됩니다. 한국에서는 미국 ADR(American Depositary Receipts, 미국주식예탁증서)와 혼동되기 쉽지만, 기술적 분석에서 말하는 ADR은 변동성…
-
스토캐스틱이란? 과매수·과매도 판단
스토캐스틱(Stochastic Oscillator)은 일정 기간 내 최고가와 최저가 범위에서 현재 주가가 어디에 위치하는지를 백분율로 나타내는 모멘텀 지표입니다. 1950년대 조지 레인(George Lane)이 개발했으며, 과매수·과매도 판단과 단기 매매 신호 포착에 가장 널리 사용됩니다. RSI와 함께 한국 시장에서 가장 보편적인 단기 매매 보조지표입니다. 스토캐스틱 계산 공식…
-
이격도란? 주가 괴리 분석 방법
이격도(Disparity Index)는 현재 주가와 이동평균선 간의 괴리율을 백분율로 나타낸 지표입니다. 주가가 이동평균선에서 얼마나 멀어졌는지를 측정해 과매수·과매도 상태를 판단하고, 평균 회귀(Mean Reversion)에 기반한 매매 기회를 포착하는 데 활용됩니다. 한국 주식 시장에서 가장 보편적으로 사용되는 단기 변동성 분석 지표 중 하나입니다. 이격도 계산 공식…
-
데드크로스란? 매도 신호 해석하는 법
데드크로스(Dead Cross)는 골든크로스와 반대로 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 위에서 아래로 뚫고 내려가는 신호입니다. 단기 매도세가 장기 추세를 하회하기 시작하는 시점으로, 강력한 매도 신호이자 하락 추세 전환의 경고 시그널로 해석됩니다. 한국 시장에서는 5/20 데드크로스(단기), 20/60 데드크로스(중기), 50/200 데드크로스(장기, 일명 ‘죽음의 십자가’) 조합이 가장…