베타(Beta)값은 특정 주식이 시장 전체(코스피·S&P500 등) 대비 얼마나 민감하게 움직이는지를 수치로 표현한 변동성 지표입니다. 포트폴리오 위험 관리와 자본자산가격결정모형(CAPM)을 통한 기대수익률 계산의 핵심 변수로, 1964년 윌리엄 샤프가 노벨경제학상을 받은 이론에서 비롯됐습니다. 베타값의 정의와 의미 베타는 통계학적으로 시장 수익률과 개별 주식 수익률의 공분산을 시장…
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이자보상배율이란? 재무 건전성 판단 기준
이자보상배율(Interest Coverage Ratio)은 기업의 영업이익이 이자비용의 몇 배인지를 나타내는 핵심 재무 건전성 지표입니다. 기업이 영업 활동으로 벌어들인 이익으로 차입금 이자를 얼마나 여유 있게 갚을 수 있는지 직접 보여주며, 한국은행과 신용평가사가 좀비기업 판별에 핵심적으로 사용합니다. 이자보상배율 계산과 기본 해석 이자보상배율 = 영업이익 ÷…
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당좌비율 완벽 정리: 현금성 자산 비율
당좌비율(Quick Ratio, Acid-Test Ratio)은 유동자산에서 재고자산을 제외한 당좌자산을 유동부채로 나눈 비율입니다. 유동비율보다 보수적이고 엄격한 단기 지급 능력 지표로, “재고를 제외해도 부채를 갚을 수 있는가”를 직접적으로 묻는 지표입니다. 한국 상장사 평균 당좌비율은 약 100~120% 수준입니다. 당좌비율 계산 공식과 기본 해석 당좌비율(%) = [(유동자산…
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유동비율이란? 단기 지급 능력 판단하는 법
유동비율(Current Ratio)은 기업의 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로, 1년 이내 현금화할 수 있는 자산이 1년 내에 갚아야 할 부채를 얼마나 충당할 수 있는지 보여주는 가장 기본적인 단기 지급 능력 지표입니다. 한국 상장사 평균 유동비율은 약 150~170% 수준이며, 업종에 따라 적정 수준은 크게 달라집니다….
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부채비율이란? 안전한 기업 기준 200% 이하
부채비율은 기업의 총부채를 자기자본으로 나눈 값으로, 기업이 외부 자금(부채)에 얼마나 의존하고 있는지 나타내는 재무 안정성 지표입니다. 일반적으로 200% 이하를 안전한 수준으로 봅니다. 부채비율 계산과 해석 부채비율(%) = (총부채 ÷ 자기자본) × 100 총부채 200억 원, 자기자본 100억 원이면 부채비율 200%입니다. 이는 자기자본의…
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순이익률 완벽 이해: 진짜 수익성 지표
순이익률은 매출액 대비 당기순이익의 비율로, 기업이 매출에서 모든 비용(영업비용, 이자비용, 세금 등)을 제한 후 실제로 남기는 이익의 비중을 나타냅니다. 영업이익률보다 포괄적인 수익성 지표입니다. 순이익률 계산과 영업이익률과의 차이 순이익률(%) = (당기순이익 ÷ 매출액) × 100 영업이익률 10%인 기업의 순이익률이 3%에 불과하다면, 이자비용이나 세금…
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영업이익률이란? 기업 수익성 판단 기준
영업이익률은 매출액 대비 영업이익의 비율로, 기업의 본업에서 얼마나 효율적으로 돈을 버는지 보여주는 수익성 지표입니다. 이자·세금 등 영업외 요소를 제외하기 때문에 순수한 사업 경쟁력을 측정합니다. 영업이익률 계산과 기준 영업이익률(%) = (영업이익 ÷ 매출액) × 100 매출 1,000억 원에 영업이익 100억 원이면 영업이익률 10%입니다….
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DPS(주당배당금)이란? 배당 투자 핵심 지표
DPS(주당배당금, Dividends Per Share)는 기업이 1년간 주식 1주에 지급하는 배당금 총액을 말합니다. 배당 투자의 핵심 지표로, 배당수익률 계산의 분자가 되는 값입니다. DPS와 배당성향 DPS = 총 배당금 지급액 ÷ 발행 주식 수 배당성향(%) = (DPS ÷ EPS) × 100 EPS가 5,000원인데 DPS가…
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BPS(주당순자산)이란? 청산가치 계산법
BPS(주당순자산, Book value Per Share)는 기업의 총 순자산(자산 – 부채)을 발행 주식 수로 나눈 값으로, 주식 1주당 청산 시 받을 수 있는 이론적 가치를 나타냅니다. PBR 계산의 기반이 됩니다. BPS 계산법 BPS = 순자산(자기자본) ÷ 발행 주식 수 기업 순자산이 2조 원이고…
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ROE(자기자본이익률) 기준 좋은 기업 고르기
ROE(자기자본이익률, Return on Equity)는 기업이 주주 자본을 얼마나 효율적으로 활용해 이익을 창출하는지 측정하는 지표입니다. 워런 버핏이 기업 선별의 첫 번째 기준으로 삼는 지표로 유명합니다. ROE가 높다는 것은 같은 자본으로 더 많은 이익을 만들어내는 효율적인 경영을 한다는 의미이며, 주주에게 가장 직접적으로 가치를 창출하는…