블로그

퀀트 투자는 감정 없이 데이터와 수식으로 종목을 선별하는 방법입니다. 직관·소문·뉴스에 의존하는 일반 매매와 달리, 검증된 통계적 우위를 활용해 일관된 수익을 추구합니다. 복잡한 프로그래밍 없이도 기본 퀀트 전략을 직접 구현할 수 있어 직장인에게도 적합합니다. 퀀트 투자의 3대 장점 감정 배제: 사전에 정한 규칙대로만…

글 전체 읽기

섹터 로테이션은 경기 국면에 따라 강세 업종으로 자금을 이동하는 전략입니다. 같은 주식 시장 안에서도 어느 업종에 있느냐에 따라 수익률 차이가 연 20%p 이상 벌어질 수 있습니다. 메릴린치의 “투자 시계(Investment Clock)” 이론이 가장 유명한 섹터 로테이션 프레임워크입니다. 경기 사이클별 강세 섹터 맵 경기…

글 전체 읽기

역발상 투자(Contrarian Investing)는 대중의 공포나 비관론이 극에 달했을 때 매수하고, 과도한 낙관론 때 매도하는 전략입니다. 워런 버핏의 “남들이 두려워할 때 욕심을 내고, 남들이 욕심을 낼 때 두려워하라”가 이 전략의 핵심입니다. 데이비드 드레먼, 존 템플턴 등 거장들이 입증한 검증된 투자 방식입니다. 역발상 진입…

글 전체 읽기

모멘텀 투자는 최근 강한 상승세를 보인 종목이 당분간 상승을 이어가는 경향을 이용하는 전략입니다. “달리는 말에 올라타라”는 격언으로 요약됩니다. 학문적으로도 “모멘텀 팩터”는 전 세계 시장에서 통계적으로 유효함이 검증됐습니다. 1993년 자가디시·티트만의 논문 이후 30년 넘게 입증된 견고한 투자 전략입니다. 모멘텀 측정의 표준 방법 학계와…

글 전체 읽기

단기 트레이딩과 장기 투자는 목표, 필요 역량, 소요 시간이 완전히 다릅니다. 어느 쪽이 나은지가 아니라 자신에게 맞는 방식을 선택하는 것이 중요합니다. 대부분의 개인 투자자에게는 통계적으로 장기 투자가 더 우월한 결과를 가져옵니다. 단기 트레이딩의 현실 단기 트레이딩은 하루~수주 내 매매를 반복하는 방식입니다. 수수료·증권거래세(매도…

글 전체 읽기

우량주 장기 보유는 복잡한 분석 없이도 안정적인 자산 증식을 가능하게 하는 검증된 전략입니다. 시장 평균을 이기기 어렵다는 학문적 근거와 함께, 실제 수십 년 데이터가 이를 뒷받침합니다. 워런 버핏이 “10년 보유할 수 없는 종목은 10분도 보유하지 마라”고 말한 이유가 여기 있습니다. 우량주의 정의와…

글 전체 읽기

소형주(시가총액 500억~3000억 원 수준)는 성장 잠재력이 크지만 변동성도 높아 전략 없이는 위험합니다. 올바른 접근 방식으로 대형주 대비 초과 수익을 노릴 수 있습니다. 실증 연구상 소형주는 장기적으로 대형주를 연 2~5%p 초과 수익하는 “소형주 프리미엄”이 존재합니다. 소형주 투자의 5대 장점 저평가 기회: 기관 투자자가…

글 전체 읽기

고배당주 포트폴리오는 안정적인 현금흐름을 만들면서도 주가 상승 기대를 함께 가져가는 전략입니다. 배당수익률 4% 이상인 우량 배당주를 분산 구성하면 한국 시중은행 예금금리(3~4%)를 웃도는 수익을 안정적으로 기대할 수 있습니다. 은퇴 후 노후 자금 운용이나 추가 소득이 필요한 직장인에게 특히 적합한 전략입니다. 고배당주 선별 5대…

글 전체 읽기

저PER 가치주는 주가수익비율(PER)이 낮아 상대적으로 저렴하게 거래되는 종목입니다. 워런 버핏, 벤저민 그레이엄이 사용한 검증된 전략으로, 동종업계 평균 PER보다 30% 이상 낮으면서 이익 성장이 있는 기업은 강력한 매수 기회입니다. 단순히 PER이 낮다고 좋은 것은 아니며, 진성 가치주와 가치 함정을 구별하는 안목이 핵심입니다. PER…

글 전체 읽기

52주 신고가는 최근 1년 내 가장 높은 주가를 기록한 것으로, 강한 상승 모멘텀의 신호입니다. 단순한 과열이 아니라 실적 기반의 신고가라면 추가 상승 여력이 큽니다. 윌리엄 오닐의 CANSLIM 투자법, 마크 미너비니의 SEPA 전략 등 검증된 모멘텀 투자법은 모두 52주 신고가를 핵심 조건으로 사용합니다….

글 전체 읽기