성장주 투자는 현재 이익보다 미래 성장 잠재력에 베팅하는 전략입니다. PER이 높더라도 매출 성장률과 시장 확대 가능성이 크다면 프리미엄을 지불할 가치가 있습니다. 성장주 선별 기준 연간 매출 성장률 20% 이상이 3년 연속 유지된 기업을 우선 후보로 봅니다. 시장 점유율이 확대되고 있는지, 반복 구매…
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가치투자의 기본 원칙과 실전 적용법
가치투자는 내재가치 대비 저평가된 기업을 발굴해 장기 보유하는 전략입니다. 워런 버핏·벤저민 그레이엄이 확립한 방법론으로, 단기 주가 변동보다 기업 본질 가치에 집중합니다. 핵심 지표 분석 PBR(주가순자산비율) 1 미만이면 장부가보다 싸게 거래되는 것이고, PER(주가수익비율)이 동종업계 평균보다 30% 이상 낮으면 저평가 신호입니다. ROE(자기자본이익률) 15% 이상이…
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적립식 투자(DCA)로 리스크 줄이는 방법
달러코스트애버리징(DCA)은 일정 금액을 정해진 주기로 투자해 매수 단가를 평균화하는 전략입니다. 시장 타이밍을 맞추려는 시도 없이 꾸준히 매수함으로써 고점 집중 매수 리스크를 자연스럽게 분산합니다. DCA 실행 방법 월 급여일 다음 날 정해진 금액을 자동이체로 증권 계좌에 넣고 미리 설정한 종목이나 ETF를 매수합니다. 예를…
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분산투자란? 포트폴리오 구성 완벽 가이드
분산투자는 여러 자산에 자산을 나눠 특정 종목 하락 시 전체 포트폴리오 손실을 줄이는 핵심 전략입니다. ‘달걀을 한 바구니에 담지 말라’는 원칙은 현대 포트폴리오 이론(MPT)의 출발점으로, 종목·섹터·자산군·지역까지 고루 배분하면 동일한 기대수익을 효율적으로 달성할 수 있습니다. 포트폴리오 구성 원칙 일반적으로 국내주식 40%, 해외주식 30%,…
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매집과 분산이란? 세력 분석 기초
매집(Accumulation)과 분산(Distribution)은 ‘세력'(기관·외국인·작전 세력)이 주식을 모으거나 흘리는 행위를 분석하는 기법입니다. 개인투자자 입장에서 세력의 움직임을 사전에 포착할 수 있다면 추세 전환의 초입에서 매수·매도할 수 있어 큰 수익 기회를 잡을 수 있습니다. 한국 주식시장은 외국인·기관 매매 데이터가 매일 공시되므로 세력 분석이 비교적 용이한 환경입니다….
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주식 다이버전스란? 추세 전환 신호
다이버전스(Divergence, 괴리)는 주가와 보조지표가 서로 다른 방향으로 움직이는 현상으로, 추세 전환의 강력한 선행 신호입니다. 주가는 신고가를 경신하는데 RSI는 이전 고점에 못 미치는 ‘베어리시 다이버전스'(약세 신호), 주가는 신저가를 경신하는데 RSI는 이전 저점보다 위에 있는 ‘불리시 다이버전스'(강세 신호) 두 가지로 구분됩니다. 모든 기술적 분석…
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피보나치 되돌림이란? 지지·저항 분석
피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement)은 13세기 이탈리아 수학자 레오나르도 피보나치(Leonardo Fibonacci)가 발견한 수열과 황금비율(1:1.618)에 기반한 기술적 분석 도구입니다. 주가가 상승 또는 하락 후 일정 비율만큼 되돌림(조정)을 거친 다음 다시 추세를 이어간다는 가정을 활용해 지지선·저항선을 산출합니다. 한국·미국·유럽 모든 주식 시장에서 가장 보편적으로 사용되는 기술적 분석…
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파동 이론(엘리어트 파동)이란?
엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Theory)은 미국 회계사 랠프 넬슨 엘리어트(Ralph Nelson Elliott)가 1930년대 발표한 시장 분석 이론입니다. 주가는 군중 심리의 반복적 패턴에 따라 5개의 상승 파동(임펄스)과 3개의 하락 파동(조정)으로 움직인다는 가설을 핵심으로 합니다. 비전공자도 차트 분석에서 가장 많이 마주치는 이론 중 하나이며,…
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주식 CCI(상품채널지수)란?
CCI(Commodity Channel Index, 상품채널지수)는 도널드 램버트(Donald Lambert)가 1980년에 개발한 모멘텀 지표로, 가격이 평균에서 얼마나 떨어져 있는지를 측정해 과매수·과매도와 추세의 강도를 파악합니다. 본래 원자재(Commodity) 시장 분석용으로 개발됐지만 현재는 주식·외환·암호화폐 등 모든 자산군에서 보편적으로 활용됩니다. CCI 계산 공식 CCI 공식: CCI = (대표가격 –…
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주식 ADR(일평균 등락률)이란?
ADR(Average Daily Range, 일평균 등락률)은 종목의 일정 기간 평균 변동폭을 측정하는 지표입니다. 종목의 변동성 크기를 직관적으로 파악할 수 있어 매매 전략 수립, 손절선·익절선 설정, 포지션 사이즈 결정에 핵심적으로 활용됩니다. 한국에서는 미국 ADR(American Depositary Receipts, 미국주식예탁증서)와 혼동되기 쉽지만, 기술적 분석에서 말하는 ADR은 변동성…