EPS(주당순이익, Earnings Per Share)는 기업의 당기순이익을 발행 주식 수로 나눈 값으로, 주식 1주가 1년간 벌어들인 순이익을 나타냅니다. PER 계산의 기초가 되는 핵심 지표이며, 기업의 수익성을 가장 직접적으로 보여주는 척도입니다. EPS가 매년 증가하는 기업은 장기 우량주의 조건을 갖춘 것이며, EPS 성장률은 주가 상승의…
블로그
-
주식 PBR이란? 1배 이하 기업 투자 전략
PBR(주가순자산비율, Price to Book Ratio)은 현재 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값으로, 기업의 장부가치 대비 시장에서 얼마나 평가받는지를 나타냅니다. PBR 1배는 주가와 순자산이 동일한 상태를 의미합니다. 가치투자의 핵심 지표 중 하나로 워런 버핏도 자주 활용하는 지표입니다. 특히 자산이 많은 제조업, 금융업, 보험업 분석에 매우…
-
주식 PER 완벽 이해: 낮을수록 무조건 좋을까
PER(주가수익비율, Price to Earnings Ratio)은 현재 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 투자자가 1원의 이익을 얻기 위해 얼마를 지불하는지 나타냅니다. 주식 시장에서 가장 널리 쓰이는 밸류에이션 지표 중 하나로, 가치투자의 출발점이 되는 핵심 개념입니다. PER이 10이면 주식의 가격이 연 이익의 10배라는 의미이며, 이론적으로 10년…
-
배당수익률이란? 계산법과 투자 활용법
배당수익률은 주가 대비 연간 배당금의 비율로, 주식 투자에서 현금 수익을 얼마나 얻을 수 있는지 보여주는 핵심 지표입니다. 배당 투자자라면 반드시 이해해야 할 개념으로, 은행 이자와 비교해 투자 매력도를 판단하는 데 활용됩니다. 매월 또는 분기마다 배당금을 받아 현금 흐름을 창출하고 싶은 투자자에게 가장…
-
ETF 투자 체크리스트 10가지
ETF 투자 전 꼭 확인해야 할 10가지 체크리스트를 정리했습니다. 이 10가지를 점검하면 대부분의 ETF 투자 실수를 사전에 예방할 수 있습니다. 초보 투자자든 경험자든 새로운 ETF 매수 전 반드시 이 체크리스트를 활용하세요. 시간은 5분 정도 걸리지만 평생 매매할 ETF에 대한 안전장치가 됩니다. 체크리스트가…
-
ETF 스왑 방식과 실물 복제 방식 차이
ETF는 기초 자산을 복제하는 방식에 따라 실물 복제 방식과 스왑(합성) 방식으로 나뉩니다. 실물 복제는 지수 구성 종목을 실제로 보유하는 방식이고, 스왑 방식은 금융기관과의 계약을 통해 지수 수익률을 복제하는 방식입니다. 두 방식 모두 장단점이 있으며, 투자자는 ETF 매수 전 복제 방식을 이해해야 합니다….
-
ETF 세금 환급 받는 방법
ETF 세금 환급은 해외 주식형 ETF 매도 시 발생한 손실을 다른 이익과 상계해 납부한 세금을 돌려받는 과정입니다. 국내 상장 ETF는 배당소득세로 원천징수되고, 해외 직접 투자 ETF는 양도소득세로 연간 신고·납부합니다. 절세 전략을 잘 활용하면 세금 부담을 크게 줄일 수 있으며, 합법적인 세금 환급도…
-
변동성 ETF란? VIX 관련 투자 방법
변동성 ETF는 주식 시장의 공포 지수로 불리는 VIX 지수를 추종하거나 시장 변동성에 베팅하는 ETF입니다. 시장이 폭락할 때 VIX가 급등하므로, 포트폴리오 헤지 수단으로 활용되기도 합니다. 단, 구조 특성상 장기 보유 시 큰 손실이 발생하는 매우 위험한 상품이며 전문 트레이더나 헤지 펀드가 주로 사용하는…
-
물가연동 ETF란? TIPS ETF 가이드
물가연동 ETF(TIPS ETF)는 인플레이션에 연동해 원금과 이자가 자동으로 조정되는 물가연동국채(Treasury Inflation-Protected Securities)에 투자하는 ETF입니다. 물가가 오를수록 원금이 비례해 증가하고, 그에 따라 이자도 늘어나 실질 구매력을 보호합니다. 2022년 미국 인플레이션이 40년 만에 최고치인 9.1%를 기록했을 때 TIPS ETF가 일반 국채 ETF보다 약 8%p…
-
경기 사이클에 따른 ETF 투자 전략
경기 사이클은 확장(Expansion) → 고점(Peak) → 침체(Recession) → 저점(Trough)의 4단계로 반복되며, 각 단계에서 성과가 좋은 자산군과 산업 섹터가 명확히 다릅니다. 경기 사이클을 정확히 파악해 ETF 포트폴리오를 단계적으로 조정하는 “섹터 로테이션(Sector Rotation)” 전략은 시장 평균을 초과하는 수익을 추구할 수 있는 검증된 방법입니다. 다만…